Les différents modes de financement d'une création ou reprise d'entreprise

A. Typologie des financements

Qu’il s’agisse d’une reprise ou d’une création d’entreprise, le futur dirigeant doit rassembler les capitaux nécessaires à  son projet. Les sources de financement sont diverses.

• Fonds personnels

Pour tout projet, il est important de prendre en compte cet aspect. En effet, quelque soit le mode de financement, la banque qui vous accompagnera dans votre projet vous demandera un minimum d’apport : entre 15% et 50% du montant total du financement. Les associés prouvent ainsi leur implication et la banque limite son risque.

• Crédit-vendeur

Si le cédant accepte de prendre le risque, le remboursement d’une partie du prix de vente de l’entreprise peut être échelonné dans le temps. Il est fréquent, dans ce cas, que le cédant demande une garantie sous forme de caution ou de blocage d’une somme prédéfinie en banque.

• Aides financières au créateur ou repreneur

Ces aides plus communément appelées « subventions » sont attribuées par l’Etat, le Conseil Régional et le Conseil Général. Elles peuvent prendre la forme de prêt à taux 0% ou de subventions. D’autres financements peuvent être mobilisés comme par exemple des prêts à taux bonifiés.

• Prêt d’honneur

Financement sous forme de prêt très souvent à taux nul ou avec un taux préférentiel, ce dispositif présente l’avantage de n’être soumis à aucune caution personnelle. Ce prêt facilite votre accès à un financement bancaire et offre à votre projet un important effet de levier. 

• Participation au capital

1 - Si les besoins en financements sont importants et que les fonds apportés par les associés et d’autres organismes éventuelles ne sont pas suffisants, vous pouvez faire appel à des membres de votre famille ou à des amis qui pourront, en investissant dans votre société, profiter d’avantages fiscaux. En effet, la loi permet aux investisseurs d’économiser 22% des fonds investis dans une PME directement en crédit d’impôt l’année suivant l’investissement.

2 – Une autre possibilité peut s’offrir à vous : le recours aux Business Angels. Ces investisseurs apporteront les fonds nécessaires au financement de votre projet en échange de quoi ils deviendront propriétaires d’une partie des actions de votre société. Ils deviennent de fait, vos associés.

• Prêts à l’entreprise

Les prêts consentis par votre banque seront souvent engagés sur une durée maximale de 7 ans et soumis à une condition d’apport personnel des associés.

Exemples de prêts à la création-reprise d’entreprise :

• Prêt à la Création d’Entreprise (PCE)

Il s’agit d’un prêt de 2000 à 7000€ sans caution ni garantie accordé par les banques en complément  d’un prêt bancaire de plus de 2 ans au moins égal à 2 fois le montant du PCE. Sa durée est de 5 ans avec un différé de remboursement de 6 mois. Son taux est identique à celui du prêt bancaire sollicité.

Il s’adresse à toutes les entreprises en phase de création et qui ne sont pas encore endettées. Il finance les créations d’entreprise (trésorerie de départ, investissements immatériels, etc.) et les reprises de fonds de commerce.

• Contrat de Développement transmission

Financement sans garantie ni caution personnelle, d’une durée de 7 ans avec franchise de 2 ans, d’un montant souvent compris entre 40 000 et 240 000 euros.

• Cautions

La banque qui soutiendra votre projet vous demandera surement des garanties. Elles peuvent être prises sur des biens tangibles (hypothèque, nantissement du fonds de commerce, etc.)et/ou prendre la forme d’une caution personnelle. Dans ce cas, certains fonds de garantie peuvent supporter une partie de cette caution.

Exemples d’organismes pouvant se porter caution :

• Suivant étude de votre projet, OSEO Garantie peut se porter caution à hauteur de 50% des fonds engagés. Ceci vous aidera aussi à obtenir le financementbancaire.
• Le FGIF (Fonds de Garantie à l’Initiative des Femmes) aide les repreneuses à hauteur de 70%.
• Les SCM (Sociétés de Caution Mutuelle) telles que la SIAGI, les SOCAMA (outils Banques Populaires) garantissent au minimum à 50% le prêt.

B. Focus sur les financements publics

Toute création ou reprise d’entreprise de moins de 3 ans peut être éligible à des financements publics au titre de l’encouragement à la création d’entreprise.

Selon votre projet, les besoins financiers nécessaires et l’implantation de votre future structure, différents dispositifs d’aides financières peuvent être sollicités (subventions, prêts à taux zéro, prêts à taux bonifié).

Obtenir des financements publics permet de :

• Réduire le coût de votre projet de création ou de reprise d’entreprise,
• Crédibiliser votre projet auprès des autres financeurs du projet (banques, investisseurs, etc.).

PRIMO FINANCE accompagne les porteurs de projet. Nous vous conseillons tant pour obtenir des financements d’Etat que pour mener à bien votre projet de création.

Quelques exemples de dispositifs d’aides au recrutement (liste non exhaustive).

Ceux-ci sont en perpétuelle évolution, n’hésitez pas à nous contacter pour en savoir plus.

• ODACE Investissement

Permettre aux entreprises nouvellement créées de se doter d'un outil de production compétitif.

En savoir plus sur ODACE Investissement

• Chéquier conseil Aquitaine

Permettre aux dirigeants de bénéficier de l’accompagnement de consultants pour les aider dans leur projet de création ou de reprise d’entreprise

En savoir plus sur le chéquier conseil Aquitaine

C. Les clés pour entretenir de bonnes relations avec sa banque

• Diversifier ses sources de financement, éviter d’emprunter toujours dans les mêmes organismes bancaires.

Moins vous aurez d’encours dans une même banque, plus celle-ci sera à même de vous prêter de l’argent. Les banques ont des seuils de décision au-delà desquels, elles doivent demander l’aval de comités de décision souvent situés bien loin de l’adresse de votre siège social et qui peuvent être plus intransigeants .

N’hésitez pas à passer par des courtiers ou organismes de location financière. Souvent un peu plus chers que votre banque, ils vous permettront, néanmoins, de limiter vos encours dans votre propre banque, pourront vous proposer des solutions évolutives et présentant des avantages fiscaux.

• Solliciter des financements publics

Les aides publiques sont un appui considérable dans le financement de vos projets. Elles prouvent à votre conseiller bancaire que d’autres organismes croient en votre projet de développement, vous permettent de limiter vos encours bancaires et réduisent, de fait, la facture totale de vos investissements.

Quelques conseils pour préparer vos rendez-vous.

Avant toute présentation devant votre banquier, quelques éléments incontournables.

• Préparer un dossier explicite de votre projet (activité, clients, concurrence, fournisseurs, stratégie, etc.) et bien connaitre son dossier,
• Anticiper les points de blocage (tester votre projet auprès de vos proches et amis, ils vous donneront leur avis et vous permettront de vous préparer aux critiques éventuelles…),
• Etre capable d’expliquer en quelques mots votre future activité de façon claire et convaincante. Votre interlocuteur doit partager votre enthousiasme, croire en vous et en vos idées,
• Etre implacable sur les tableaux financiers de votre projet. Etre en mesure d’argumenter sur les perspectives de chiffre d’affaires, de charges, de résultat,
• Se préparer à la négociation,
• Dédramatiser le rendez-vous avec votre banquier et solliciter plusieurs banques pour ne pas s’imposer une pression outre mesure. Vous aurez plusieurs chances d’obtenir le financement,
• Rédiger une présentation type, répéter oralement et ne pas perdre de vue l’objectif du rendez-vous !